Fremdkapital- und Eigenkapitalmarktrecht
Das MLL-Team berät bei einer Vielzahl von Fremdkapitaltransaktionen, für die unterschiedliche Strukturen erforderlich sind, und hilft unseren Mandanten bei der Entwicklung praxistauglicher, flexibler Lösungen in einem sich schnell verändernden Investitionsumfeld, das ihren Anforderungen entspricht. Unser Team für Fremdkapitalmärkte betreut eigenständige Emissionen, Programme und eigenständige, aktiengebundene, hybride und nachrangige Schuldverschreibungen sowie Derivate und strukturierte Finanzierungen. Im Bereich der Eigenkapitalmärkte beraten wir Emittenten häufig in Zusammenarbeit mit ihren anderen Beratern über die am besten geeignete Transaktionsstruktur unter Berücksichtigung des Finanzierungsbedarfs des Emittenten im Zusammenhang mit dessen besonderen Anforderungen und der weitreichenderen wirtschaftlichen Grundlage für die Transaktion. Wir beraten bei Börsengängen, Sekundärplatzierungen einschliesslich Bezugsrechtsemissionen, offenen Angeboten und Platzierungen sowie aktiengebundenen Schuldtiteln, Blocktrades und beschleunigten Bookbuilding-Angeboten.
Beratungsschwerpunkte
- Strukturierung von Kapitalmarkttransaktionen
- Gestaltung von Offenlegungs- und Vertragsunterlagen im Zusammenhang mit Kapitalmarkttransaktionen
- Beratung bei grenzüberschreitenden Angeboten
- Einhaltung der regulatorischen Anforderungen an Kapitalmarkttransaktionen
- Einreichung von Kotierungsgesuchen bei der SIX Swiss Exchange
- Betreuung der Mandanten bei der laufenden Berichterstattung, Ad-hoc-Publizität und anderen Offenlegungsverpflichtungen gegenüber der SIX Swiss Exchange und anderen Aufsichtsbehörden
- Ermittlungs- und Vollstreckungsverfahren im Zusammenhang mit Kapitalmarkttransaktionen und laufender Berichterstattung, Ad-hoc-Publizität und anderen Veröffentlichungspflichten
- IPOs, ICOs, SAFTs etc.
Weitere relevante Tätigkeitsbereiche
Vermögensverwaltung | Investmentfonds | Strukturierte Finanzierungen & Kredite | Handels und Rohstofffinanzierung | Flugzeug- und Schiffsfinanzierung | Islamic Finance | Derivatives, Structured Products | Finanzdienstleistungen & Regulierung | Allgemeine Rechtsdokumentation & Transaktionsunterstützung | Unterstützung bei der Einhaltung von regulatorischen Vorschriften & Compliance-Vorgaben | FinTech | Private Banking | Zahlungssysteme
«Extremely hard working. Innovative thinking. Great depth of experience»
Publikationen
Client segmentation under FinSA
International Law Office, November 2019- EN
- Alexander Vogel
- Reto Luthiger
- Fabienne Walter
Classification of stablecoins under Swiss law: FINMA publishes amended guidelines
International Law Office, October 2019- EN
FDF proposes key changes to FinSO and FinlO
International Law Office, September 2019- EN
Blockchain – Aspetti legali e punti d’intervento del legislatore
Speaker at L'Associazione Internazionale Giuristi di Lingua Italiana (AIGLI), XXXII Convegno in Monopoli (BR), Italy, 26-29 September 2019- IT
Firm News
MLL Legal ranked in Leaders League Switzerland 2023
MLL IFLR1000 Rankings 2021-22
News Portal
Swiss Banking veröffentlicht Leitfaden zum «Umgang mit Daten im Geschäftsalltag»
Die Schweizerische Bankiervereinigung hat im Mai einen Leitfaden zum «Umgang mit Daten im Geschäftsalltag» herausgegeben, welcher anhand von sechs praxisnahen Beispielen die allgemeinen Regelungskonzepte veranschaulicht und die damit einhergehenden Risiken hervorhebt. Der Leitfaden ist als Orientierungshilfe konzipiert, um die Chancen, welche die Datennutzung bietet, auf eine sichere Art und Weise ergreifen zu können. Zudem soll der Leitfaden den Bankmitarbeitenden mit praxisbezogenen Beispielen bei der Kundenbetreuung und der Öffentlichkeitsarbeit als Arbeitshilfe dienen.
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Vermögensverwalter und Trustees nach FIDLEG und FINIG
Am 1. Januar 2020 sind das Finanzinstitutsgesetz („FINIG“) und das Finanzdienstleistungsgesetz („FIDLEG“), zusammen mit diversen Ausführungsverordnungen, in Kraft getreten. Die neue Gesetzgebung verändert das bisherige Finanzmarktrecht, insbesondere für unabhängige Vermögensverwalter und Trustees, grundlegend.
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Vom LIBOR zum SARON
Infolge des Reputationsskandals von 2011, der die Zuverlässigkeit des London Interbank Offered Rate (LIBOR) wesentlich in Frage gestellt hat, wird dieser am 31. Dezember 2021 abgeschafft.
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Meldepflicht von Cyber-Attacken für von der FINMA beaufsichtigte Institute
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) hat für die ihr unterstellten Banken, Versicherungen und anderen Institute eine Aufsichtsmitteilung zur Meldepflicht von Cyber-Attacken veröffentlicht. Darin legt die FINMA fest, dass eine Meldung von relevanten Cyber-Attacken innert 72 Stunden nach der Feststellung des Vorfalls erfolgen muss. Neben der aufsichtsrechtlichen Meldepflicht von Cyber-Attacken besteht bereits heute eine datenschutzrechtliche Meldepflicht für Datensicherheitsverletzungen, sofern für das beaufsichtigte Institut die EU-Datenschutzgrundverordnung anwendbar ist. Zurzeit besteht im Schweizer Datenschutzrecht erst für kantonale Organe eine vergleichbare Meldepflicht für solche «Data Breaches». Jedoch wird im Rahmen der Totalrevision des Schweizer Datenschutzgesetzes eine solche Meldepflicht eingeführt. Für FINMA-beaufsichtigte Institute bedeutet dies, dass regelmässig sowohl die aufsichtsrechtliche als auch die datenschutzrechtliche Meldepflicht nebeneinander bestehen (werden).
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EDÖB fordert Libra zu mehr Transparenz auf
Mit Schreiben vom 17. Juli 2019 forderte der Eidgenössische Datenschutz- und Öffentlichkeitsbeauftragte (EDÖB) die Libra Association in Genf zu mehr Transparenz auf. Diese solle dem EDÖB Informationen zur aktuellen Situation des Kryptowährungs-Projekts und ihrer Leitungsfunktion zukommen lassen. Auch von weiteren nationalen und internationalen Datenschutzbehörden und -ausschüssen wird mehr Offenheit bezüglich des Projekts «Komplementärwährung Libra» gefordert. Auf ein durch den EDÖB eingeleitetes offizielles Verfahren zur Klärung seiner Zuständigkeit hatte sich die in Genf ansässige Association sich bereiterklärt, die geforderten detaillierten Informationen zu liefern. Die ersten Unterlagen liegen dem EDÖB bereits zur Prüfung seiner Zuständigkeit vor. Ergebnisse dieser Prüfung stehen aber noch aus.
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