Dr. Reto Luthiger
Partner, Zürich
T +41 58 552 01 92
reto.luthiger@mll-legal.com
Profil
Reto Luthiger ist Partner im Banken- und Finanzmarktrechts Team der Kanzlei und Co-Leiter der Industriegruppe DLT/Blockchain & Cryptocurrencies. Er berät und vertritt schweizerische sowie internationale Mandanten bei finanzmarktregulatorischen und zivilrechtlichen Fragestellungen sowie bei Verfahren vor der FINMA, Selbstregulierungsorganisationen (SROs), Aufsichtsorganisationen (AOs) und anderen Behörden und Gerichten. Er verfügt über weitreichende Erfahrungen in den Bereichen Bankwesen, Geldwäschereibekämpfung, Finanzdienstleistungen, Finanzmarktinfrastruktur- und Kollektivanlagenrecht. Reto Luthiger ist Geschäftsführer der Selbstregulierungsorganisation des Schweizer Verbandes der Investmentgesellschaften (SRO SVIG) und ist Vorstandsmitglied der Sammelstiftung Vita. Er besitzt fundierte Fachkenntnisse insbesondere in den Bereichen Banking, GwG, Fintech, DLT/Blockchain, FATCA und AIA und promovierte im Bereich GwG. Dabei verfolgt er aufmerksam die neuesten Entwicklungen auf diesen Gebieten. Er spricht fliessend Deutsch und Englisch.
Fachgruppen
Industriegruppen
Auszeichnungen
- «He is very savvy regarding regulatory pitfalls flying around in Switzerland surrounding AML. I like him as a personality too: he is calm, analytical and friendly – a really good sparring partner for AML questions» – Chambers and Partners, Fintech, 2023
- «Top-notch and well known in the market» – Chambers and Partners, Fintech, 2023
- «Reto Luthiger is renowned in the blockchain field for his exemplary “responsiveness and creativity” that generates a wealth of “legally sound and workable business advice” for his clients» – Who’s Who Legal, Global Leader Blockchain, 2022
- «Reto Luthiger receives heaps of praise not only for his “ability to highlight risk in an understandable way”, but also for his “his excellent handling of complex and sensitive matters” in the fintech space» – Who’s Who Legal, Thought Leader Fintech, 2022
- «Reto Luthiger has great knowledge of tech/crypto and the regulatory landscape in Switzerland. In combination, this makes him one of the most valuable advisors in the crypto space» – Legal 500 EMEA, Fintech, 2022
- «He is very polite and knowledgeable – very detail-oriented. He has a good business mindset, not just in legal terms» – Chambers and Partners, FinTech, 2022
- «Very entrepreneurial. Deep business understanding. High level of commitment. Very engaged for the client. Very responsive and thinking along» – IFLR 1000, 2021-22
- «Know-how, approachability, flexibility, sense of humor and solution-oriented mind-set» – IFLR 1000, 2021-22
- «Reto Luthiger is held in high esteem by market commentators who note he is easy to work with and very creative» – Who’s Who Legal, Fintech, 2021
- «Fintech specialist Reto Luthiger has the ability to provide expert advice based on profound knowhow of the regulatory landscape in Switzerland» – Who’s Who Legal, Blockchain, 2021
- «Reto Luthiger is a capable, excellent and creative advisor with broad interests and knowledge and this also in DLT and other new fintech and regtech matters» – Legal 500 EMEA, FinTech, 2021
- «Reto is very proficient in various regulatory legal points in the financial services sector» – Chambers and Partners, FinTech, 2021
- «Reto is the younger guy there, but he’s showing a lot of promise» – Chambers and Partners, FinTech, 2021
Deals & Cases
- Beratung von Värdex Suisse bei der Strukturierung und Einführung ihrer neuen Kryptowährungs-Gutscheinkarten, die in Einzelhandelsgeschäften erhältlich sind und ihren Käufern den Umtausch von Schweizer Franken in Kryptowährungen ermöglichen
- Beratung der Selbstregulierungsorganisation des Schweizer Verbandes der Investmentgesellschaften (SRO SAIC) bei der Anerkennung als SRO durch die FINMA und in allen GwG-Fragen, einschliesslich der Durchführung von GwG-Schulungen für ihre Mitglieder
- Beratung des Schweizer Verbandes der Investmentgesellschaften (SVIG) in sämtlichen rechtlichen Angelegenheiten
- Beratung der Bitcoin Suisse AG bei diversen vertragsrechtlichen und regulatorischen Fragen
- Beratung der Modum AG beim Tausch ihrer ausstehenden Token gegen tokenisierte Aktien (Eigenkapital)
- Beratung der Parity Group beim Aufbau eines internationalen Zahlungsdienste-Ökosystems hinsichtlich der Strukturierung und aller Schweizer finanzmarktregulatorischen Aspekte
- Beratung eines Kreditkartenacquirers bezüglich seiner Allgemeinen Geschäftsbedingungen, GwG-relevanten Aspekte und Onboarding von Plattformkunden
- Beratung eines Kreditkarten-schemes bei der Einführung der dynamischen Währungsumrechnung
- Beratung eines Kreditkarten-acquirers zu neuen Allgemeinen Geschäftsbedingungen für E-Wallets sowie GwG-Aspekten im Zusammenhang mit zusätzlichen Karteninhabern und Firmenkarten
- Beratung einer Lebensversicherungsgesellschaft im Bereich Steuervergehen als GwG-Vortat und damit verbundene GwG-Sorgfaltspflichten
- Beratung einer Privatbank in allen vertraglichen und finanzmarktaufsichtsrechtlichen Fragen bei der Umsetzung des Digital Asset Business
- Beratung einer internationalen Bank bei der Einrichtung eines Handels- und Kommunikationsüberwachungssystems im Hinblick auf die Finanzmarktregulierung
- Beratung einer Vielzahl von Mandanten aus dem traditionellen Finanzsektor sowie aus den Bereichen DLT/Blockchain und Fintech im Zusammenhang mit Vorabklärungen und Enforcementeverfahren der FINMA (einschliesslich Rechtsmittelverfahren)
- Beratung diverser ICO/TGE/STO-Projekte in Bezug auf Unternehmens-/Transaktionsstrukturierung, Token-Klassifizierungen, No-Action Letters bei der FINMA und andere finanzmarktaufsichtsrechtliche Aspekte
Ausbildung
- Universität St. Gallen, Dr. iur. (2017)
- Anwaltszulassung für die Schweiz (2014)
- Universität St. Gallen, Master in Law and Economics (2009)
Mitgliedschaften
- Capital Markets and Technology Association (CMTA)
Sprachen
- Deutsch
- Englisch
- Französisch
Publikationen
Assistentin
«Know-how, approachability, flexibility, sense of humor and solution-oriented mind-set»
Publikationen
Cryptoassets & Blockchain 2023 – Switzerland
Lexology GTDT, Getting The Deal Through, Law Business Research, December 2022- EN
Switzerland: A Diverse FinTech Hub
IFC Review, Articles, 31 August 2022- EN
Legal aspects of AML/KYC and DeFi in Switzerland
Panelist at DeFi For Good International Conference, 1 June 2022- EN
Fintech 2022 Switzerland – Trends and Developments
Chambers and Partners, Global Practice Guides, Fintech 2022, 24 March 2022- EN
Firm News
Reto Luthiger | Speaker | Conference: Future of Web3 Infrastructure | 27.3.2023
Partner & Counsel Promotions 2023: Congratulations to Reto Luthiger, Catherine Kavadze and Kevin Hubacher
Partner- & Counsel-Beförderungen 2023: Wir gratulieren Reto Luthiger, Catherine Kavadze and Kevin Hubacher
MLL Legal ranked Band 1 in the Chambers FinTech Directory 2023
MLL Legal’s FinTech team recognised as ‹dream team› in Crypto and Blockchain by Citywealth
News Portal
EuGH: Entgeltliches Angebot zum Beitritt in eine Gruppenversicherung ist Versicherungsvermittlung
Am 29. September 2022 hat der Gerichtshof der Europäischen Union (EuGH) geurteilt, dass eine juristische Person als Versicherungsvermittler im Sinne der europäischen Versicherungsvertriebsrichtlinie (Richtlinie (EU) 2016/97) (die IDD) qualifiziert, wenn sie ihren Kunden gegen Vergütung eine Mitgliedschaft anbietet, mit dem Versprechen, dass die Kunden im Rahmen einer Gruppenversicherung zur Inanspruchnahme von Versicherungsleistungen berechtigt sind. Das EuGH-Urteil hat zur Folge, dass das Angebot eine Eintragungspflicht der juristischen Person als Versicherungsvermittler auslöst und die Anforderungen der IDD zu berücksichtigen sind. In der Schweiz ist die Rechtsfrage ungeklärt.
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FINMA veröffentlicht Aufsichtsmitteilung zur Thematik Token Sales/ICOs
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA veröffentlichte am 29. September 2017 eine Aufsichtsmitteilung zur Thematik Token Sales/Initial Coin Offerings und gab gleichzeitig bekannt, dass sie in mehreren Fällen von ICOs Abklärungen trifft, ob diese – oder die entsprechenden Geschäftsmodelle – aufsichtsrechtliche Bestimmungen verletzen. Sie verweist als Grund für ihr Tätigwerden in ihrer Pressemitteilung auf den in den letzten Monaten zu verzeichnenden markanten Anstieg von in der Schweiz durchgeführten Initial Coin Offerings. In der Tat ist das Volumen der im Rahmen von Token Sales/Initial Coin Offerings im laufenden Jahr geäuffneten Mittel gemäss der Statistik der Online-Publikation «Coindesk» weltweit bereits auf gegen 2 Mrd USD angestiegen. Zu den kapitalmässig grössten ICOs im laufenden Jahr zählten unter anderem der Bancor ICO mit eingesammelten Mitteln von rund USD 150 Mio und derjenige von Tezos mit einem Volumen von rund USD 230 Mio, die beide im sogenannten Crypto Valley in Kanton Zug ansässig sind.
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Vermögensverwaltung nach FIDLEG und FINIG
Der Bundesrat hat am 27. Juni 2014 die Vernehmlassung zum Finanzdienstleistungsgesetz (VE-FIDLEG) und zum Finanzinstitutsgesetz (VE-FINIG) eröffnet. Beide Vorlagen sollen voraussichtlich im Jahr 2015 im Parlament behandelt und auf den 1. Januar 2017 in Kraft gesetzt werden. Das VE-FIDLEG regelt die Voraussetzungen für das Erbringen von Finanzdienstleistungen und das Anbieten von Finanzinstrumenten. Das VE-FINIG sieht […]
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Handlungsbedarf aufgrund der Annahme der Volksinitiative „gegen die Abzockerei“
«Die Volksinitiative „gegen die Abzockerei“ wurde vom Volk am 3. März 2013 angenommen und bringt einschneidende Vorgaben für im In- oder Ausland börsenkotierte Schweizer Aktiengesellschaften. Deren Vergütungsformen für Organmitglieder werden stark eingeschränkt, die Generalversammlung erhält mehr Kompetenzen und die Statuten müssen insbesondere betreffend Vergütungspolitik um einige Textpassagen ergänzt werden. Die konkrete Umsetzung ist jedoch in […]
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